https://www.hannover-re.com/ – Hannover, 14 de septiembre de 2020
- Aumento de la demanda de cobertura de reaseguradoras financieramente sólidas
- El entorno del mercado apoya una reversión de tendencia ya perceptible hacia precios más altos
- Hannover Re ve oportunidades de crecimiento rentables en un amplio frente
Hannover Re espera ver aumentos significativos de precios que abarcan las diversas líneas de reaseguro de propiedad y accidentes en las renovaciones de los tratados a partir del 1 de enero de 2021. Los factores clave aquí son las tensiones en las que incurren las aseguradoras y reaseguradoras primarias en relación con la pandemia de Covid-19, mayor caída de los niveles de tipos de interés y grandes pérdidas registradas en los últimos tres años.
«Nuestras condolencias están con todos los que han perdido familiares o amigos o han sido afectados por el virus de alguna otra manera», dijo Jean-Jacques Henchoz, director ejecutivo de Hannover Re. «Trabajamos codo con codo con nuestros clientes y hacemos hincapié en las relaciones sostenidas basadas en asociaciones. Nuestro modelo de negocio y nuestros recursos de capital están orientados a gestionar escenarios extremos. Las bajas tasas de interés están aquí para quedarse durante mucho tiempo. Esto requiere precios considerables disciplina, porque la rentabilidad técnica tendrá que hacer aún más para compensar las caídas en los ingresos por inversiones. Teniendo esto en cuenta, los aumentos de precios tanto en los seguros como en los reaseguros son absolutamente esenciales en enero y más allá «.
Junto con una demanda generalmente más fuerte de protección de reaseguro de alta calidad, las aseguradoras primarias buscan cada vez más soluciones a medida que ofrezcan alivio de solvencia. Aquí es donde, ante todo, las reaseguradoras con una capacidad de asumir riesgos particularmente grande y calificaciones superiores a la media tienen un papel fundamental que desempeñar.
En las diversas rondas de renovaciones celebradas durante 2020, Hannover Re aseguró mejores condiciones y aumentos de precios en algunas áreas. En particular, para los tratados que habían sufrido pérdidas, se obtuvieron aumentos de precios que en su mayoría alcanzaron porcentajes de dos dígitos. Sin embargo, debido al bajo nivel de los tipos de interés, estos no siempre son técnicamente adecuados y, por tanto, se necesitan más aumentos de precios.
Los efectos de la pandemia de Covid-19 en los mercados de reaseguros mundiales varían en escala de una región a otra. Las mayores pérdidas hasta la fecha se anticipan a partir de coberturas en las áreas de interrupción de negocios, crédito comercial y cancelación de eventos, aunque el espectro de escenarios posibles sigue siendo demasiado amplio para pronósticos concretos. Otra consideración es que muchos programas de asistencia gubernamental tienen una duración limitada. En este contexto, el nivel de concienciación sobre el riesgo entre las aseguradoras primarias y, por tanto, la importancia que se concede a la protección contra riesgos de alta calidad ha aumentado considerablemente en los últimos meses.
Específicamente, Hannover Re anticipa los siguientes desarrollos en las renovaciones del tratado al 1 de enero de 2021:
Europa
El negocio en Alemania ha sido moldeado significativamente por Covid-19, entre otros factores, a lo largo del año. Las medidas implementadas para contener la pandemia y sus impactos en las operaciones de muchas empresas se han sentido de manera particularmente aguda entre las pequeñas y medianas empresas (PYMES). Aquí se han visto pérdidas apreciables en los seguros de cierre de empresas. Esto es igualmente cierto, aunque en menor medida, en el caso del seguro de cancelación de eventos.
Norteamérica
El mercado de seguros primario en Norteamérica continúa desarrollándose favorablemente, a pesar de las incertidumbres asociadas con Covid-19 y las restricciones económicas resultantes. Todas las líneas de negocio, a excepción de la compensación de trabajadores, están mostrando aumentos de tarifas apreciables. Los daños causados por tornados, granizadas y huracanes a lo largo del año han dado lugar a un número relativamente elevado de reclamaciones. A raíz de las pérdidas por incendios observadas en California en los últimos años, esto significa que otras partes de América del Norte verán ajustes en las tarifas y las condiciones.
Los desafíos asociados con la crisis de Covid-19, en lo que respecta al alcance de la cobertura y las pérdidas potenciales de varias líneas de negocio, han llevado a muchos clientes de seguros primarios a examinar más de cerca la solidez financiera de sus socios de reaseguro. Se puede observar un enfoque claro en excelentes recursos de capital y relaciones de reaseguro a largo plazo. Los aumentos de precios apreciables o las restricciones de cobertura definidas con mayor precisión son la norma tanto en las líneas de propiedad como de responsabilidad.
América latina
La tendencia de crecimiento de la demanda de coberturas de seguros primarios en América Central y del Sur continuará, incluso en el contexto de la pandemia actual. Los riesgos de catástrofes naturales y el malestar social han provocado un aumento en la demanda de protección contra riesgos de alta calidad en América Latina. El crecimiento subyacente en algunos países, combinado con la retirada de otros actores del mercado, está conduciendo actualmente a condiciones más difíciles de seguros y reaseguros.
Los mercados individuales de América Latina continúan experimentando un fuerte crecimiento en la demanda de productos de seguros, especialmente en áreas asociadas con la cobertura de vehículos motorizados, instalaciones de producción y bienes raíces.
Asia – Pacífico
La región APAC es la región económica de mayor crecimiento del mundo y se está convirtiendo en uno de los mercados de seguros más grandes del mundo. Este crecimiento promete nuevas oportunidades comerciales importantes, en parte porque la densidad de seguros aquí es aún menor que en los mercados más maduros. No solo en el reaseguro de propiedad y accidentes, sino también en el sector de salud y provisiones, se pueden anticipar tasas de crecimiento apreciables a mediano y largo plazo, lo que también beneficiará a los reaseguradores.
Negocio de catástrofes naturales
El mercado de reaseguros ha experimentado tres años consecutivos de importantes pérdidas por catástrofes naturales desde 2017 hasta 2019. Esto ha afectado tanto a las reaseguradoras tradicionales como a los proveedores de capacidad del mercado de ILS. A pesar de la ausencia de pérdidas considerables por catástrofes naturales en la primera mitad de 2020, el impacto global de la pandemia Covid-19 está agregando más desafíos a un mercado de reaseguros ya en dificultades. En lo que respecta al negocio de catástrofes inmobiliarias, esto ha resultado en un entorno comercial favorable general para las reaseguradoras durante todas las renovaciones en 2020 hasta el momento. El impulso de los precios fue particularmente pronunciado en territorios y programas que habían sufrido pérdidas significativas recientemente, como Estados Unidos, Japón y el Caribe.
Líneas especializadas
Las actividades en el sector de la aviación mundial se han visto muy afectadas por Covid-19, como se refleja en una caída significativa en el número de pasajeros. Estos desarrollos también tienen implicaciones para el mercado de seguros asociado. No obstante, conviene tener en cuenta aquí que parte de la contracción de las primas se ve compensada por el hecho de que la tendencia al alza de los tipos, que ya se observó en años anteriores, no ha disminuido e incluso ha cobrado mayor impulso en algunos ámbitos.
Panorama
Tanto para las aseguradoras como para las reaseguradoras, 2020 sigue estando dominado por la pandemia actual de Covid-19 y las pérdidas asociadas, así como por el entorno sostenido de bajas tasas de interés y los impactos resultantes en las ganancias. Por tanto, tanto en el mercado primario como en el de reaseguros, la rentabilidad técnica ocupará un lugar central de forma duradera, también con miras a preservar la capacidad futura de asumir riesgos de la industria. En este contexto, los aumentos de tarifas son absolutamente esenciales.
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[:en]https://www.hannover-re.com/ – Hannover, 14 September 2020
- Rising demand for coverage from financially robust reinsurers
- Market environment supports already discernible trend reversal towards higher prices
- Hannover Re sees profitable growth opportunities across a broad front
Hannover Re expects to see significant price increases spanning the various lines of property and casualty reinsurance in the treaty renewals as at 1 January 2021. The key drivers here are the strains incurred by primary insurers and reinsurers in connection with the Covid-19 pandemic, a further drop in interest rate levels and the large losses recorded over the past three years.
«Our sympathies go out to everyone who has lost family or friends or been impacted by the virus in any other way,» Jean-Jacques Henchoz, Chief Executive Officer of Hannover Re, said. «We stand shoulder-to-shoulder with our customers and emphasise sustained, partnership-based relationships. Our business model and our capital resources are geared to managing extreme scenarios. Low interest rates are here to stay for a long time. This necessitates considerable pricing discipline, because technical profitability will have to do even more to offset declines in investment income. With this in mind, price increases on both the insurance and reinsurance side are absolutely essential in January and beyond.»
Along with generally stronger demand for high-quality reinsurance protection, primary insurers are increasingly seeking tailor-made solutions offering solvency relief. This is where first and foremost reinsurers with a particularly large risk-carrying capacity and above-average ratings have a pivotal role to play.
In the various rounds of renewals held during 2020 Hannover Re secured improved conditions and price increases in some areas. Particularly for treaties that had suffered losses, price increases mostly running into double-digit percentages were obtained. Owing to the low level of interest rates, however, these are not always technically adequate and further price increases are therefore needed.
The effects of the Covid-19 pandemic on worldwide reinsurance markets vary in scale from region to region. The largest losses to date are anticipated from covers in the areas of business interruption, trade credit and event cancellation, although the spectrum of possible scenarios remains too broad for concrete forecasts. A further consideration is that many government assistance programs are limited in duration. Against this backdrop, the level of risk awareness among primary insurers and hence the importance attached to high-quality risk protection have risen sharply over the past few months.
Europe
Business in Germany has been significantly shaped by Covid-19, among other factors, over the course of the year. The measures implemented to contain the pandemic and their impacts on many companies’ operations have been felt particularly acutely among small and mid-sized enterprises (SMEs). Appreciable losses have been seen here in business closure insurance. This is similarly true, albeit to a less marked extent, of event cancellation insurance.
North America
The primary insurance market in North America continues to develop favorably, notwithstanding the uncertainties associated with Covid-19 and the resulting economic constraints. All lines of business except for workers’ compensation are showing appreciable rate increases. The damage inflicted by tornados, hailstorms and hurricanes during the year has led to a relatively large number of claims. Following on from the fire losses seen in California in recent years, this means that other parts of North America will see adjustments to rates and conditions.
The challenges associated with the Covid-19 crisis – when it comes to scope of coverage and the potential losses from various lines of business – have prompted many primary insurance customers to take a closer look at the financial strength of their reinsurance partners. A clear focus on excellent capital resources and long-term reinsurance relationships can be observed. Appreciable price increases or more precisely defined coverage restrictions are the norm in both the property and liability lines.
Latin America
The growth trend in demand for primary insurance covers in Central and South America is set to continue, even against the backdrop of the current pandemic. Natural catastrophe risks and social unrest have caused a surge in demand for high-quality risk protection in Latin America. The underlying growth in some countries combined with the withdrawal of other market players is currently leading to harder insurance and reinsurance conditions.
Individual markets in Latin America continue to see brisk growth in demand for insurance products, especially in areas associated with coverage for motor vehicles, production facilities and real estate.
Asia-Pacific
The APAC region is the highest-growth economic region in the world, and it is evolving into one of the largest global insurance markets. This growth holds the promise of further significant business opportunities, in part because the insurance density here is still lower than in more mature markets. Not only in property and casualty reinsurance but also in the health and provision sector appreciable growth rates can be anticipated over the medium to long term, which will also benefit reinsurers.
Natural catastrophe business
The reinsurance market has experienced three successive years of major natural catastrophe losses from 2017 through 2019. This has impacted both traditional reinsurers as well as capacity providers from the ILS market. Despite the absence of sizeable natural catastrophe losses in the first half of 2020 the global impact of the Covid-19 pandemic is adding further challenges to an already distressed reinsurance market. When it comes to property catastrophe business, this has resulted in an overall favorable trading environment for reinsurers throughout all renewals in 2020 so far. Pricing momentum was particularly pronounced in territories and programs that had sustained significant losses recently such as the US, Japan and the Caribbean.
Specialty lines
Activities in the global aviation sector have been heavily impacted by Covid-19, as reflected in a significant slump in passenger numbers. These developments also have implications for the associated insurance market. It should, however, be borne in mind here that part of the premium contraction is offset by the fact that the trend towards rising rates – which was already observed in previous years – has continued undiminished and even gained added impetus in some areas.
Outlook
For both insurers and reinsurers, 2020 remains dominated by the ongoing Covid-19 pandemic and the associated losses as well as by the sustained low interest rate environment and resulting impacts on profits. In both the primary and the reinsurance market, therefore, technical profitability will move center stage on a lasting basis – also with a view to preserving the industry’s future risk-bearing capacity. Against this backdrop, rate increases are essential.
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[:pb]https://www.hannover-re.com/ – Hannover, 14 de setembro de 2020
- Aumento da demanda por cobertura de resseguradoras financeiramente sólidas.
- O ambiente de mercado dá suporte a uma reversão de tendência já perceptível em direção a preços mais altos.
- A Hannover Re vê oportunidades de crescimento lucrativo em uma ampla frente.
A Hannover Re espera ver aumentos de preços significativos abrangendo as várias linhas de resseguro de propriedades e acidentes nas renovações das apólices a partir de 1º de janeiro de 2021. Os principais fatores aqui são os estresses sofridos pelas seguradoras e resseguradoras primárias em relação à pandemia Covid-19, queda adicional nos níveis das taxas de juros e grandes perdas registradas nos últimos três anos.
“Nossas condolências vão para todos os que perderam família ou amigos ou foram afetados pelo vírus de alguma outra forma” disse Jean-Jacques Henchoz, CEO da Hannover Re. “Trabalhamos lado a lado com os nossos clientes e privilegiamos relações sustentadas e baseadas em parcerias. Nosso modelo de negócios e nossos recursos de capital são voltados para o gerenciamento de cenários extremos. As baixas taxas de juros vieram para ficar por muito tempo. Isso requer uma disciplina de preços considerável, porque a lucratividade técnica terá de contribuir ainda mais para compensar as quedas na receita de investimentos. Com isso em mente, os aumentos de preços de seguro e resseguro são absolutamente essenciais a partir de janeiro.
Junto com uma demanda geralmente mais forte por proteção de resseguro de alta qualidade, as seguradoras primárias estão cada vez mais procurando soluções sob medida que ofereçam alívio de solvência. É aqui que as resseguradoras com capacidade de assumir riscos particularmente forte e classificações acima da média têm um papel crítico a desempenhar.
Nas várias rodadas de reformas realizadas durante 2020, a Hannover Re garantiu melhores condições e aumentos de preços em algumas áreas. Em particular, para os tratados que sofreram perdas, foram obtidos aumentos de preços, a maioria dos quais atingindo percentuais de dois dígitos. No entanto, devido ao baixo nível das taxas de juros, elas nem sempre são tecnicamente adequadas e, portanto, são necessários novos aumentos de preços.
Os efeitos da pandemia Covid-19 nos mercados globais de resseguro variam em escala de região para região. As maiores perdas até o momento são esperadas de coberturas nas áreas de interrupção de negócios, crédito comercial e cancelamento de eventos, embora o espectro de cenários possíveis permaneça muito amplo para previsões específicas. Outra consideração é que muitos programas de assistência governamental têm duração limitada. Nesse contexto, o nível de consciência de risco entre as seguradoras primárias e, portanto, a importância atribuída à proteção contra riscos de alta qualidade, aumentou consideravelmente nos últimos meses.
Especificamente, a Hannover Re antecipa os seguintes desenvolvimentos nas renovações de apólice a partir de 1º de janeiro de 2021:
Europa
Ao longo do ano, os negócios na Alemanha foram significativamente influenciados pela Covid-19, entre outros fatores. As medidas implementadas para conter a pandemia e seus impactos nas operações de muitas empresas foram sentidas de forma particularmente aguda entre as pequenas e médias empresas (PMEs). Aqui, houve perdas consideráveis no seguro contra encerramento de empresas. Isso também é verdade, embora em menor grau, no caso de seguro de cancelamento de eventos.
América do Norte
O principal mercado de seguros na América do Norte continua se desenvolvendo favoravelmente, apesar das incertezas associadas à Covid-19 e das restrições econômicas resultantes. Todas as linhas de negócios, com exceção da compensação trabalhista, vêm apresentando apreciáveis reajustes tarifários. Os danos causados por tornados, tempestades de granizo e furacões ao longo do ano resultaram em um número relativamente alto de reclamações. Na esteira das perdas por incêndios observadas na Califórnia nos últimos anos, isso significa que outras partes da América do Norte verão ajustes nas taxas e condições.
Os desafios associados à crise da Covid-19, no que diz respeito ao escopo de cobertura e perdas potenciais de várias linhas de negócios, levaram muitos clientes de seguros primários a olhar mais de perto a solidez financeira de seus parceiros de negócios de resseguros. Um foco claro em excelentes recursos de capital e relacionamentos de resseguro de longo prazo pode ser visto. Aumentos de preços significativos ou restrições de cobertura definidas com mais precisão são a norma tanto nas linhas de propriedade quanto nas de responsabilidade.
América Latina
A tendência de crescimento na demanda por cobertura de seguro primário na América Central e do Sul continuará, mesmo no contexto da atual pandemia. Os riscos de desastres naturais e distúrbios sociais levaram a um aumento na demanda por proteção contra riscos de alta qualidade na América Latina. O crescimento subjacente em alguns países, combinado com a retirada de outros participantes do mercado, está atualmente levando a condições de seguro e resseguro mais difíceis.
Os mercados individuais na América Latina continuam experimentando um forte crescimento na demanda por produtos de seguro, especialmente em áreas associadas à cobertura de veículos motorizados, instalações de produção e imóveis.
Ásia-Pacífico
A região APAC é a região econômica de crescimento mais rápido no mundo e está emergindo como um dos maiores mercados de seguros do mundo. Esse crescimento promete novas oportunidades de negócios importantes, em parte porque a densidade de seguros aqui é ainda menor do que em mercados mais maduros. Não só no resseguro de ramos elementares, mas também no setor de saúde e provisões, podem-se antecipar taxas de crescimento apreciáveis a médio e longo prazo, o que também beneficiará os resseguradores.
Negócio de catástrofe natural
O mercado de resseguros experimentou três anos consecutivos de perdas significativas devido a catástrofes naturais de 2017 a 2019. Isso afetou as resseguradoras tradicionais e os provedores de capacidade de mercado de ILS. Apesar da ausência de perdas consideráveis em desastres naturais no primeiro semestre de 2020, o impacto global da pandemia Covid-19 está adicionando mais desafios a um mercado de resseguros já em dificuldades. Quando se trata de negócios de catástrofes imobiliárias, isso resultou em um ambiente de negócios favorável para as resseguradoras ao longo de todas as renovações de 2020 até agora. O aumento dos preços foi particularmente pronunciado em territórios e programas que haviam sofrido perdas significativas recentemente, como Estados Unidos, Japão e Caribe.
Linhas especializadas
As atividades no setor de aviação global foram fortemente afetadas pela Covid-19, conforme refletido em uma queda significativa no número de passageiros. Esses desenvolvimentos também têm implicações para o mercado de seguros associado. No entanto, é importante lembrar que parte da contração dos prêmios é compensada pelo fato de a trajetória de alta das taxas, já observada em anos anteriores, não ter diminuído e até ganhado maior fôlego em algumas áreas.
Panorama
Para seguradoras e resseguradoras, 2020 continua sendo dominado pela atual pandemia Covid-19 e perdas associadas, bem como pelo ambiente sustentado de taxas de juros baixas e os impactos resultantes sobre os lucros. Portanto, tanto no mercado primário quanto no de resseguro, a rentabilidade técnica ocupará um lugar central no longo prazo, também com o objetivo de preservar a capacidade futura de assumir riscos da indústria. Nesse contexto, os aumentos de tarifas são absolutamente essenciais.
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