https://www.insurancejournal.com/ – Aon tiene la intención de fusionarse con Willis en un acuerdo de acciones valorado en aproximadamente $ 30 mil millones de dólares que se espera que se complete en la primera mitad de 2021, sujeto a las aprobaciones regulatorias. El acuerdo tiene un valor patrimonial combinado implícito de aproximadamente $ 80 mil millones de dólares.
Según los términos del acuerdo propuesto, los accionistas de Aon poseerán el 63% y los accionistas de WTW poseerán el 37% de la compañía combinada. Los accionistas de Willis Towers Watson recibirán 1,08 acciones de Aon a cambio de cada acción de Willis Towers Watson que tuvieran inmediatamente antes del cierre.
El acuerdo y los términos se anunciaron por primera vez el 9 de marzo.
Aon y Willis son los segundos y terceros corredores de seguros por ingresos. Si se aprueba el acuerdo, la compañía combinada, llamada Aon, tendrá más de $ 20 mil millones en ingresos. Aon reportó $ 11 mil millones en ingresos con $ 2,2 mil millones de ingresos netos para 2019 en comparación con $ 9 mil millones de ingresos y $ 1,4 mil millones de ingresos netos para Willis Towers Watson.
Aon mantendrá su sede operativa en Londres, Reino Unido. La empresa matriz se constituirá en Irlanda. La firma combinada tendrá 95.000 empleados en todo el mundo, con una “presencia significativa” en Chicago, Nueva York y Singapur.
La firma combinada estará dirigida por el director ejecutivo de Aon, Greg Case, y la directora financiera de Aon, Christa Davies. La junta directiva estará compuesta por miembros proporcionales de los directores actuales de Aon y Willis Towers Watson.
El director ejecutivo de Willis Towers Watson, John Haley, asumirá el cargo de presidente ejecutivo con un enfoque en la estrategia de crecimiento e innovación.
Tras las aprobaciones de los accionistas, Aon’s Case dijo que el acuerdo tiene aún más sentido ahora en 2020 que antes.
“Nuestra combinación, que acelerará la innovación y fortalecerá nuestra capacidad para brindar soluciones más relevantes para los clientes, solo se ha vuelto más importante a través de la pandemia COVID-19”, dijo Case. “Los eventos de 2020 son ilustrativos del tipo exacto de riesgo transformador de cola larga que nuestra nueva organización estará mejor posicionada para abordar, creando un valor significativo para clientes, colegas y accionistas”.
Daniel Glaser, presidente y director ejecutivo de Marsh & McLennan Companies y matriz de Marsh, el mayor corredor de seguros, ha dicho que la adquisición pendiente «no es buena para el mercado ni para los clientes, pero es buena para Marsh & McLennan».
«Creemos que nos dará oportunidades», dijo cuando se le preguntó sobre la competencia por el talento profesional en el mercado actual en una llamada con analistas. “Los tres grandes se convierten en los dos grandes. ¿Cómo podría eso no ser un beneficio para nosotros? «
Esta es la segunda carrera en una fusión de Aon-Willis Towers Watson. El 5 de marzo de 2019, Aon confirmó que estaba explorando una alianza con Willis, pero un día después, canceló las conversaciones.
Se han presentado varias demandas de accionistas por el mega acuerdo. Las demandas alegan que Willis y sus directores presentaron información incompleta y engañosa ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Sobre la transacción.
Consulte la noticia original en: https://www.insurancejournal.com/
[:en]https://www.insurancejournal.com/ – Aon intends to combine with Willis in an all-stock deal valued at about $30 billion that is expected to be completed in the first half of 2021, subject to regulatory approvals. The deal has an implied combined equity value of approximately $80 billion.
Under the terms of the proposed deal, Aon’s shareholders will own 63% and WTW shareholders will own 37% of the combined company. Willis Towers Watson shareholders will receive 1.08 Aon shares in exchange for each Willis Towers Watson share they held immediately prior to the closing.
The deal and terms were first announced on March 9.
Aon and Willis are the second- and third-largest insurance brokers by revenue. If the deal is approved, the combined company, named Aon, will have more than $20 billion in revenue. Aon reported $11 billion in revenue with $2.2 billion net income for 2019 compared to $9 billion revenue and $1.4 billion net income for Willis Towers Watson.
Aon will maintain operating headquarters in London, United Kingdom. The parent company will be incorporated in Ireland. The combined firm will have 95,000 employees globally, with a ‘significant presence’ in Chicago, New York and Singapore.
The combined firm will be led by Aon CEO Greg Case and Aon Chief Financial Officer Christa Davies. The board of directors will comprise proportional members from Aon and Willis Towers Watson’s current directors.
Willis Towers Watson CEO John Haley will take on the role of executive chairman with a focus on growth and innovation strategy.
Following the shareholder approvals, Aon’s Case said the deal makes even more sense now in 2020 than before.
‘Our combination, which will accelerate innovation and strengthen our capability to provide more relevant solutions for clients, has only become more important through the COVID-19 pandemic,’ said Case. ‘The events of 2020 are illustrative of the exact type of transformative long-tail risk our new organization will be best positioned to address, creating significant value for clients, colleagues, and shareholders.’
Daniel Glaser, president and CEO of Marsh & McLennan Companies and parent of Marsh, the largest insurance broker, has said the pending acquisition is ‘not good for the market or for clients but is good for Marsh & McLennan.’
‘We think it will give us opportunities,’ he said when asked about competition for professional talent in today’s market on a call with analysts. ‘The big three becomes the big two. How could that not be a benefit to us?’
This is the second run at an Aon-Willis Towers Watson merger. On March 5, 2019, Aon confirmed it was exploring a tie-up with Willis but one day later, it called off the talks.
There have been several shareholder lawsuits filed over the mega-deal. The suits allege that Willis and its directors filed incomplete and misleading information with the U.S. Securities and Exchange Commission on the transaction.
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[:pb]https://www.insurancejournal.com/ – A Aon pretende se fundir com a Willis em uma negociação de ações avaliada em aproximadamente US $ 30 bilhões que deverá ser concluída no primeiro semestre de 2021, sujeita a aprovações regulatório. O negócio tem um valor patrimonial implícito combinado de aproximadamente US $ 80 bilhões.
De acordo com os termos do acordo proposto, os acionistas da Aon deterão 63% e os acionistas da WTW deterão 37% da empresa combinada. Os acionistas da Willis Towers Watson receberão 1,08 ações da Aon em troca de cada ação da Willis Towers Watson detida imediatamente antes do fechamento.
O acordo e os termos foram anunciados pela primeira vez em 9 de março.
A Aon e a Willis são a segunda e a terceira corretoras de seguros por receita. Se o acordo for aprovado, a empresa combinada, chamada Aon, terá mais de US $ 20 bilhões em receita. A Aon relatou US $ 11 bilhões em receita com US $ 2,2 bilhões de receita líquida para 2019, em comparação com US $ 9 bilhões de receita e US $ 1,4 bilhão de receita líquida para Willis Towers Watson.
A Aon manterá sua sede operacional em Londres, Reino Unido. A empresa matriz será constituída na Irlanda. A empresa combinada terá 95.000 funcionários em todo o mundo, com uma “presença significativa” em Chicago, Nova York e Cingapura.
A empresa combinada será liderada pelo CEO da Aon, Greg Case, e pela diretora financeira da Aon, Christa Davies. O conselho de administração será composto por membros proporcionais dos atuais diretores da Aon e Willis Towers Watson.
O CEO da Willis Towers Watson, John Haley, assumirá a função de CEO com foco na estratégia de crescimento e inovação.
Após a aprovação dos acionistas, a Aon´s Case disse que o negócio faz ainda mais sentido agora em 2020 do que antes.
“Nossa combinação, que irá acelerar a inovação e fortalecer nossa capacidade de fornecer soluções mais relevantes aos clientes, só se tornou mais importante por meio da pandemia COVID-19”, disse Case. “Os eventos de 2020 são ilustrativos do tipo exato de risco transformador de cauda longa que nossa nova organização estará mais bem posicionada para lidar, criando valor significativo para clientes, colegas e acionistas”.
Daniel Glaser, presidente e CEO da Marsh & McLennan Companies e controlador da Marsh, a maior corretora de seguros, disse que a aquisição pendente “não é boa para o mercado ou para os clientes, mas é boa para a Marsh & McLennan”.
“Achamos que isso vai nos dar oportunidades”, disse ele ao ser questionado sobre a competição por talentos profissionais no mercado atual, em teleconferência com analistas. “Os três grandes se tornam os dois grandes. Como isso pode não ser um benefício para nós?”
Esta é a segunda corrida em uma fusão Aon-Willis Towers Watson. Em 5 de março de 2019, a Aon confirmou que estava estudando uma parceria com a Willis, mas um dia depois cancelou as negociações.
Diversas ações judiciais de acionistas foram movidas sobre o mega negócio. As ações judiciais alegam que a Willis e seus diretores enviaram informações incompletas e enganosas sobre a transação para a Comissão de Bolsa e Valores dos Estados Unidos.
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