Para iniciar, tomando como base las publicaciones de organismos internacionales como el Banco Mundial, el Fondo Monetario Internacional y la propia ALSUM, analizamos si en 2021 hubo un crecimiento del mercado de seguros de Marine o apenas es una recuperación del 2020, año marcado por la peor contracción económica de los últimos años, caracterizada por una caída abrupta del tráfico aéreo, marítimo, exportaciones e importaciones, lo que influyó notoriamente en una baja del comercio mundial del 21%.
Sobre esto, es muy interesante notar que el PIB en 2021 fue de 6% y no llegó a recuperarse de la caída de -16% en 2020; sin embargo, el flujo de bienes incrementó muy por encima de la caída en 2020, incluso revirtiendo la tendencia prepandemia de 2019.
¿Qué pasó en Marine en 2021?
En cuanto a las primas de Marine, en 2021 no llegan a recuperarse de la caída de 2020, quedando en una posición neta de -1% si las comparamos contra 2019. En esta comparación entre el flujo de bienes sobre primas no se refleja señales de mercado duro sino más bien una tendencia de recuperación en los bienes de consumo que generan menos primas.
Con respecto a la siniestralidad, en los últimos años en nuestra región, a pesar de no haber registrado eventos catastróficos, veíamos un aumento significativo de perdidas principalmente a causa de robos tanto en bodegas como en carreteras. En 2020 y hasta principios de 2021 se nota una caída de la frecuencia de estos eventos, pero fue en directa relación a la caída de movimiento de carga, ya que al incrementar los movimientos hacia el final del 2021, volvió a notarse un incremento de perdidas por robo. La real proporción se podrá notar en los próximos meses cuando se complete el desarrollo de las cifras. En este sentido, la siniestralidad sigue creciendo sostenidamente en parte por factores antrópicos agravados por la pandemia y también por nuevas tendencias logísticas.
Por el lado de Cascos, la siniestralidad se ha reducido y se ve como los asegurados cada vez están más preocupados por mantener en buen estado las embarcaciones.
Sobre este punto podemos concluir que, en efecto, el mercado de Marine en Latinoamérica se ha caracterizado por una recuperación y no un crecimiento natural, aunque ha sido relevante la penetración en otros mercados, anteriormente menos asegurados, y el aumento en el deseo de los clientes de mantener sus pólizas activas, especialmente en el ramo de Cascos. Es de anotar también que la tendencia no ha sido igual en todos los países de la región, donde algunos además se han visto fuertemente afectados por la devaluación de su moneda.
Otro factor que ha afectado notablemente el seguro marítimo en el último año es la crisis en la cadena global de suministros, caracterizada por pedidos atrasados de 2020, una demanda de bienes exacerbada en 2021, escasez de contenedores, congestión portuaria, aumento del flete marítimo y vulnerabilidad de la cadena logística. Tenemos un mundo muy diferente luego del COVID y las debilidades de la logística mundial quedaron muy evidentes; la recuperación y estabilización están aún en proceso y se estima, en el mejor de los casos, que la situación solo mejorará para finales del 2022, y en los peores escenarios hasta mediados del 2023.
En este sentido, el seguro marítimo se ha visto afectado por factores como la acumulación de riesgos en puertos y embarcaciones, al igual que el agravamiento de los riesgos por el uso de barcos no especializados para transportar carga y cumplir con las entregas. El crecimiento del comercio electrónico también ha sido un tema que ha tocado la industria, ya que, por el tipo de canal de venta, el costo de los productos y los métodos de entrega es necesario pensar en otro tipo de seguros e innovar en servicios que satisfagan las necesidades de los clientes. Otro cambio que se debe implementar para mejorar la situación actual es la apertura regulatoria de tratados internacionales en materia de seguros, pues el aseguramiento transfronterizo sigue siendo muy limitado. Así pues, no es solo la estabilización de la cadena de suministro, sino la evolución de los productos teniendo en cuenta los nuevos comportamientos de compra a nivel mundial y la apertura de regulaciones internacionales que permitan el intercambio entre las regiones.
¿Cuál es la prospectiva para 2022?
Para el 2022, notamos que, según la proyección del Banco Mundial, el PIB de la región aún no llegaría a recuperarse a nivel prepandemia y los países seguirán siendo afectados por factores como la devaluación y la inflación; sin embargo, se espera un flujo de bienes en crecimiento. En el ramo de Marine, para proyectar el comportamiento de las primas y los siniestros, es necesario analizar el impacto de nuevos riesgos, como la vulnerabilidad cibernética, las fracturas sociales de la región, la recuperación económica desbalanceada, los trastornos climáticos y las tensiones geopolíticas.
En la línea de Cascos se espera que al disminuir la siniestralidad y al reconfigurarse la capacidad del mercado con los participantes existentes, haya un crecimiento moderado en el valor de las primas. Mientras que en Carga, el crecimiento seguirá dependiendo de la reactivación económica regional y global y la accesibilidad y facilitación de compra de productos de seguros de transportes para PYMES y para el segmento E-Commerce. La siniestralidad ya se visualiza con una tendencia al alza y con nuevos riesgos que se presentan al seguir evolucionando la cadena logística mundial.
Siendo así, el 2022 se configura como un año más de incertidumbre para la industria del seguro de Marine, quedando el reto de implementar las mejores prácticas profesionales para hacer su parte en la recuperación económica global y la nueva realidad post pandemia.
Agradezco a Sergio Flores, de Praam; Esaú Mendoza, de SafeLink Marine; y Neil Bath, de Willis Towers Watson; panelistas del foro y cuyos aportes reuní en este blog.
[:en] On the first formation forum for ALSUM in 2022 I had the opportunity to moderate an expert panel to analyze and comment every point of view about how hull and transportation Insurance market felt during 2021, most precisely about its growth, rates and projections by this 2022.Originally, taking as a foundation the publications from international organizations such as The World Bank, The International Monetary Fund and even the ALSUM, we analyze if in 2021 where there a market growth for Marine Insurance or is it still recovering from 2020, a year known for the worst economic contraction in the last years, characterized by a massive drop in air and water traffic also in importations and exportations, event that had a strong impact on the World economy by a 21%.
Is remarkable to note that the 2021 PIB was 6% and was not able to recover its fallout of -16% in 2020, nevertheless, the rate had an important increase since the decline of 2020, reversing the trend of the 2019 pandemic.
What happened with Marine in 2021?
Rewarding Marine’s premiums, in 2021, can’t recover from 2020 market deterioration, leaving a net position of -1% if we compared them with 2019. On this comparison between goods premiums, we don’t notice a bullish market, on the contrary, a recovery on tendency on the goods that generate less premiums.
Now on the claim’s topic, in the last years in our region, even without any major catastrophe reported, we can notice an important increase in losses due to theft in storages and highways. From 2020 until early 2021 its noticeable a decrease in the rate for the mentioned claims, with a direct correlation to the decrease on freight movement, since when these movements increase in 2021, it’s noticeable the rise in losses due to theft. The real proportion can be noticed in the upcoming months when the development of the actual data its finished. On this sense, the rate keeps steadily wronging due to anthropic aggravated factors by the pandemic and new logistic trends.
On the field of hulls, the claims dropped, and the insured gets more involved and worried to keep a good state on the ships.
About this topic, we can conclude that, in fact, Marine’s Market in Latin America it’s defined by a recover and not a natural growth, although the relevance on different markets it’s important, less insured on previous occasions, and the plan of current costumers to keep their coverage active, especially on the field of hull. It is important to notice that the trend is not the same on every country on the region, where some have been affected by their currency’s devaluation.
A different factor that affected Marine Insurance on the last year is the present supply chain crisis, known for delayed orders in 2020, a high demand of goods exacerbated in 2021, container shortage, port congestion, increase on navy freight’s and supply chain’s vulnerability. The world is completely different post-COVID and the weaknesses on world’s logistics are now exposed; the recovery and stabilization are still a work on progress, on a best-case scenario the current situation will improve by the end of 2022 and on a worst-case scenario by half of 2023.
On this sense, Marine Insurance is been affected by factors such as increment on risk in ports and boats, like the aggravation on risk for the use of ships not specialized to carry these loads and accomplish the delivery. The growth on electronic commerce has been another topic that the industry can notice, as for the sales medium, the cost of these products and how are they delivered is necessary to think on another kind of insurance and innovate on services that fulfill the need of the customer. Another change that has to be implemented to improve the current state is the opening of regulatory international treaties on the field of insurance because cross-border insurance is still very limited. Is not just the stabilization of the supply chain, but the evolution of the products, having in mind the new behavior for shopping on a world scale and the opening for international regulations that allows the trade between regions.
What is the prospective for 2022?
By 2022, we noticed that, according to projections from the World Bank, the PIB of the region will not recover from the pandemic and the countries will still be affected by factors like devaluation and inflation; nevertheless, is expected a growth in goods. On the field of Marine, to project the behavior or premiums and claims, is necessary to analyze the impact on new risks, such as cybernetic vulnerability, the social ruptures of the region, the unbalanced economic recovery, climate changes, and geopolitical tensions.
In the hull line, it is expected the decrease in claims and when the capacity of the market with the existing members recovers, it is expected a moderate growth on the value of premiums. While on Loads, the growth will be correlated to the regional and global economic reactivation and the accessibility for purchases for products for insurance of transportation for PYMES and for the entire E-Commerce industry. The rate on claims can be visualized as an upward trend and with new risks that promise to keep evolving the world supply chain.
This 2022 is set to be a year with uncertainty for the Insurance Industry of Marine, leaving the challenge to implement the best possible professional practices to help on the recovery for the world economy and this new post-pandemic reality.
I thank Sergio Florez, from Praam; Esaú Mendoza, from SafeLink Marine; and Neil Bath, from Willis Towers Watson; panelist of the forum whose contributions I gather on this blog.
[:pb]No primeiro fórum do ciclo de formação da ALSUM em 2022, tive a oportunidade de moderar um painel de especialistas para analisar e comentar os pontos de vista sobre como sentimos o mercado de seguros de transportes e cascos em 2021, particularmente sobre crescimento, sinistros e projeções para este ano de 2022.Para começar, com base nas publicações de organismos internacionais como o Banco Mundial, o Fundo Monetário Internacional e a própria ALSUM, analisamos se em 2021 houve crescimento no mercado de seguros marítimos ou se o que ocorreu foi apenas uma recuperação de 2020, ano marcado pela pior contração económica dos últimos anos, caracterizada por uma queda acentuada do tráfego aéreo e marítimo, das exportações e importações, que influenciou de forma notável a redução de 21% no comércio mundial.
Sobre isso, é muito interessante notar que o PIB em 2021 foi de 6% e não se recuperou da queda de -16% em 2020, no entanto, o fluxo de mercadorias aumentou bem acima da queda em 2020, invertendo a tendência pré-pandemia de 2019.
O que aconteceu no setor Marítimo em 2021?
Em relação aos prémios marítimos, em 2021 não foi possível se recuperar da queda de 2020, deixando uma posição líquida de -1% se comparamos com 2019. Essa comparação entre o fluxo de mercadorias sobre prêmios não reflete sinais de um mercado difícil, mas sim uma tendência de recuperação de bens de consumo que geram menos prêmios.
Com relação aos sinistros, nos últimos anos em nossa região, apesar de não termos registrado eventos catastróficos, observamos um aumento significativo de sinistros, principalmente por roubos tanto em armazéns quanto em rodovias. Em 2020 e até o início de 2021, notou-se uma queda na frequência desses eventos que estava diretamente relacionada à queda na movimentação de cargas, uma vez que quando as movimentações aumentaram no final de 2021, observou-se novamente um aumento nas perdas por roubo. A proporção real poderá ser vista nos próximos meses, quando o desenvolvimento dos números estiver concluído. Nesse sentido, o índice de sinistralidade continua crescendo de forma constante, em parte por fatores antrópicos agravados pela pandemia e também por novas tendências logísticas.
Em relação a Cascos, o índice de sinistralidade foi reduzido e percebe-se que os segurados estão cada vez mais preocupados em manter suas embarcações em boas condições.
Neste ponto podemos concluir que, com efeito, o mercado Marítimo na América Latina tem-se caracterizado por uma recuperação e não por um crescimento natural, embora a penetração noutros mercados, anteriormente menos segurados, e o aumento da vontade dos clientes de manterem suas políticas ativas, especialmente na área de Cascos. Deve-se notar também que a tendência não foi a mesma em todos os países da região já que alguns também foram fortemente afetados pela desvalorização de sua moeda.
Outro fator que afetou notavelmente o seguro marítimo no último ano foi a crise na cadeia de suprimentos global, caracterizada por pedidos em atraso a partir de 2020, demanda exacerbada de mercadorias em 2021, escassez de contêineres, congestionamento portuário, aumento do frete marítimo e vulnerabilidade da cadeia de suprimentos. Temos um mundo muito diferente após o COVID e as fragilidades da logística global ficaram muito evidentes. A recuperação e a estabilização ainda estão em andamento e estima-se que, no melhor dos casos, a situação só melhorará até o final de 2022 e, nos piores cenários, até meados de 2023.
Nesse sentido, o seguro marítimo tem sido afetado por fatores como o acúmulo de riscos nos portos e navios, bem como o agravamento dos riscos pela utilização de navios não especializados para o transporte de cargas e cumprimento de entregas. O crescimento do comércio eletrônico também tem sido um tema que tem tocado o setor, pois, devido ao tipo de canal de vendas, o custo dos produtos e as formas de entrega, é preciso pensar em outros tipos de seguros e inovar nos serviços que atendam as necessidades dos clientes. Outra mudança que deve ser implementada para melhorar a situação atual é a abertura regulatória dos tratados internacionais de seguros, uma vez que o seguro transfronteiriço continua muito limitado. Assim, não é apenas a estabilização da cadeia de abastecimento, mas a evolução dos produtos tendo em conta os novos comportamentos de compra a nível mundial e a abertura de regulamentações internacionais que permitem o intercâmbio entre as regiões.
Quais são as perspectivas para 2022?
Para 2022, observamos que, de acordo com a projeção do Banco Mundial, o PIB da região ainda não se recuperará ao nível pré-pandemia e os países continuarão sendo afetados por fatores como desvalorização e inflação, no entanto, espera-se um fluxo crescente de mercadorias. No ramo Marítimo, para projetar o comportamento de prêmios e sinistros, é necessário analisar o impacto de novos riscos, como vulnerabilidade cibernética, fraturas sociais na região, recuperação econômica desequilibrada, distúrbios climáticos e tensões geopolíticas.
Na linha de Cascos, espera-se que à medida que a sinistralidade diminua e à medida que a capacidade do mercado for reconfigurada com os participantes existentes, haja um crescimento moderado do valor dos prêmios. Já em relação à carga, o crescimento continuará dependendo da reativação econômica regional e global e da acessibilidade e facilitação da compra de produtos de seguro de transporte para PMEs e para o segmento de E-Commerce. A sinistralidade já é vista com tendência de alta e com novos riscos que surgem à medida que a cadeia logística global continua evoluindo.
Assim, 2022 será mais um ano de incertezas para o setor de seguros marítimos, com o desafio de implementar as melhores práticas profissionais para fazer sua parte na recuperação econômica global e na nova realidade pós-pandemia.
Agradeço a Sergio Flores, da Praam; Esau Mendoza, da SafeLink Marine; e Neil Bath da Willis Tower Watson; painelistas do fórum e cujas contribuições recolhi neste blog.
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