Las actividades relacionadas con la sostenibilidad y la forma en que las empresas las divulgan e informan están siendo objeto de un mayor escrutinio, lo que deja a las empresas expuestas a una creciente gama de riesgos. En este artículo reseñamos en español la publicación de Business Insurance sobre el Barómetro de riesgos 2022 de Allianz Global Corporate & Specialty SE. Puede consultar el artículo original en: https://www.businessinsurance.com/article/20220201/NEWS06/912347449/ESG-issues-bring-greater-risks,-more-scrutiny-Environmental-social-and-governanc
Las aseguradoras, reaseguradoras y corredoras están respondiendo a las crecientes preocupaciones con una evolución de pólizas de seguros, servicios de gestión de riesgos, tecnologías y prácticas destinadas a transferir o gestionar exposiciones ESG.
Si bien gran parte del enfoque se ha centrado en el riesgo climático y la transición a una economía baja en carbono, los riesgos de reputación también están pasando a primer plano a medida que las organizaciones se responsabilizan cada vez más por los problemas ESG. Las interrupciones de la cadena de suministro también se consideran una amenaza principal, ya que las empresas se ven presionadas para ser más transparentes sobre sus proveedores y el impacto ambiental de sus cadenas de suministro.
El ciberespacio es una tendencia de riesgo ESG que es motivo de gran preocupación, impulsada por la gravedad de los ciberataques y el aumento de las regulaciones de seguridad de datos.
Los problemas sociales también han aumentado en importancia fuera de los movimientos #MeToo y Black Lives Matters, junto con consideraciones de diversidad, equidad e inclusión, dijeron los expertos.
Aumento de la demanda
La demanda de coberturas específicas de ESG está creciendo, dijo Meredith Jones, socia con sede en Nashville, Tennessee y directora global de ESG en Aon PLC. Históricamente, el interés ESG ha sido alto entre las empresas con altas exposiciones ambientales o de personal, como aquellas con problemas de seguridad de la fuerza laboral o altas emisiones de gases de efecto invernadero, dijo Jones.
La energía renovable, los vehículos eléctricos, los seguros paramétricos y las coberturas de responsabilidad civil de directores y funcionarios centradas en ESG son algunas de las áreas en las que las aseguradoras se centran en ESG, según un informe de diciembre de la agencia de calificación A.M. Best Co. Inc., con sede en Oldwick, Nueva Jersey.
Varias organizaciones de seguros, incluidas Lloyd’s of London y Zurich Insurance Group Ltd., anunciaron planes para ampliar su cobertura de seguros para apuntar al sector de la energía verde en el período previo a la reunión COP26 de las Naciones Unidas celebrada a fines de octubre y principios de noviembre de 2021. Para 2026, se espera que la capacidad eléctrica renovable mundial aumente más del 60%.
Muchas aseguradoras también han establecido objetivos de emisiones para sus organizaciones y un número creciente ha dicho que restringirá la cobertura para las compañías que construyen u operan minas y plantas de carbón. Anteriormente, solo entre el 15% y el 20% de los asegurados compraban una póliza de seguro ambiental, pero ahora se está viendo un tremendo crecimiento en esta área.
Gestión de riesgos
A medida que la cobertura de seguros evoluciona, hay un mayor enfoque en la gestión de riesgos ESG, dijeron los expertos.
Los clientes quieren saber hasta qué punto su gestión de los riesgos ESG se reflejará en sus programas de seguros, dijo Amy Barnes, jefa de estrategia de sostenibilidad y cambio climático de Marsh LLC, con sede en Londres. La mayoría de las compañías han revelado la responsabilidad social corporativa en sus declaraciones y representantes durante años, pero hay un mayor enfoque por parte de los reguladores estatales y otros sobre cómo las empresas abordan los riesgos, dijo Ziad Kubursi, jefe de responsabilidad financiera, ejecutiva y transaccional con sede en Nueva York en Hartford Financial Services Group Inc.
«Ahora va a ver acciones de cumplimiento, acciones de los accionistas y preocupación del cliente sobre las compañías con las que están haciendo negocios y comprando cobertura, y todo esto tiene un impacto en el seguro de responsabilidad civil de directores y funcionarios», dijo Kubursi.
Las aseguradoras pueden desempeñar un papel importante en la gestión de riesgos ESG, como mediante modelos avanzados de riesgos climáticos e incentivando el cambio al poner capacidad en un sector o al alentar la reconstrucción de propiedades de una manera más resistente, dijeron varios expertos.
La gestión de riesgos ESG también es «un buen negocio para nosotros, porque los riesgos que piensan en la sostenibilidad suelen ser mejores riesgos para nosotros», dijo.
Oportunidades y riesgos
A pesar de las crecientes oportunidades para las aseguradoras en el desarrollo de coberturas relacionadas con ESG y herramientas de gestión de riesgos, los productos y servicios no están exentos de riesgos, dijeron los expertos.
En el sector de las energías renovables, la velocidad de los desarrollos de proyectos, las tecnologías en continua evolución y el aumento de los riesgos de catástrofes naturales pueden ser un desafío, dijo el Sr. Tyluki de GCube, una aseguradora de riesgos de almacenamiento de energía eólica, solar y en alta mar en Europa y Estados Unidos.
Las aseguradoras y reaseguradoras se enfrentan a riesgos tanto en el lado de los activos como en el de las inversiones de su negocio por la transición climática. Si la suscripción es inadecuada, existe el riesgo de que la cobertura tenga un precio incorrecto, dijo Jones de Aon. También existe un riesgo de inversión si las aseguradoras no tienen en cuenta plenamente las preocupaciones ESG, dijo.
«Ha habido un cambio fundamental en el panorama de las aseguradoras tanto en el lado de los activos como en el de los pasivos», dijo Fortson. Por ejemplo, muchos activos en poder de las aseguradoras que solían considerarse estables, como los bienes raíces, están cambiando con las preocupaciones ESG y el efecto de los diferentes patrones climáticos, dijo.
A medida que las aseguradoras buscan satisfacer las necesidades de financiamiento de riesgo de las empresas en transición hacia una economía más verde, los riesgos subyacentes pueden ser más matizados.
Con el aumento de los litigios impulsados por eventos, las empresas se enfrentan a crecientes riesgos de D&O por los riesgos ESG, ya sea por no actuar, no tener procedimientos adecuados o el potencial de «lavado verde» o sobreinflar sus credenciales ESG, dijo. Las empresas también pueden ser criticadas por el uso de trabajo infantil en sus cadenas de suministro, dijo.